これからの暮らしどうなるの？50代から始める「老後資金」の作り方

「円安」「円高」の違いを、改めてチェック。「『1ドル＝100円』の場合、両替で1ドルを出したら100円もらえるということ。1ドルで120円もらえれば、ドルの価値が上がり、円の価値が下がることになるので『円安』になります。逆に『1ドル＝80円』なら『円高』というわけですね」。

エクラ世代の幼少期である1980年ごろは「1ドル＝200～250円」という円安の時代。その後、1986年ごろから1ドル200円台を切るように（上図）。

「その後多少の上がり下がりはあるものの円高が続き、2011年には1ドル＝76円台になったことも。そして2022年3月から、再び円安に転じています」。

ただし、円安にはメリットとデメリットがある。

「円安なら、輸入企業の業績は下がりますが、逆に輸出企業の業績が上がり、悪いことばかりではありません。海外の行き来がしやすくなれば、たくさんの外国人観光客が日本に来てくれる恩恵にもあずかれるでしょう」。

【最近の円安の主な理由】

・日本とアメリカの「金利の差」

通貨間で金利差があると、金利が低いほうの通貨は安くなる。「多くの場合、これが円安・円高の原因です」。

・国の強さ

一般的に弱い国の通貨は、価値が下がって安くなる。「長期的には国の強さも、為替の影響を受けます」。

【円安のメリット・デメリット】

メリット…輸出企業の利益がUP。インバウンド関係の企業が儲かる。

デメリット…輸入品が高くなる。海外旅行に行くときに多くのお金が必要。

今年春から円安が進み、漠然と不安を感じる人も多いのでは？

「円安が進んだのは、金利が関係しています」と、森永康平さん。「アメリカでは物価が上がり、携帯電話料金や家賃を支払えない人が増えています。そこでアメリカ政府は物価上昇を抑えるために、金利を２.５％くらいまで引き上げました。金利が上がると、企業は銀行でお金を借りて投資しにくくなりますし、個人も車や家をローンを組んで買うことを躊躇します。投資や買い物をやめれば、経済が冷えてモノの値段が下がります。一方で、日本では金利がほぼゼロ。そのため、日本円を売って、アメリカドルを買って儲ける投資家が増え、その動きによって現在の円安が起きているといえるでしょう」（森永さん、以下同）

さらに、“国の強さ”も影響。「一般的に、今後経済発展が見込まれる“強い国”の通貨は買われて高くなります。日本はエネルギーや食料の自給率が低く、人口も減っていて“弱い国”といえる状況。今回コロナの流行やウクライナ情勢により、輸入に頼っているエネルギーの価格が高くなるなどの影響を受けましたよね。アメリカは、以前は原油を輸入していましたが、今は逆に輸出する国になっていて、原油価格が上がれば上がるほど儲かる状況。現在のアメリカは“強い国”なんです。その点も、円安が進む要因ですね」

・円安が進み、輸入品の価格がアップ

「海外製品の値段が変わらなくても、円安のときに輸入すると、日本円で支払う金額が高くなります」

・ウクライナ情勢などにより、小麦やエネルギーなどの価格がアップ

「ウクライナ情勢の緊迫化により、小麦や原油の値段が上昇。日本はほぼ輸入に頼っているため影響大です」

・エネルギー価格が上がることで、ほかのさまざまなものにも影響が

「エネルギーは、さまざまな場面で使われるため、一見関係なさそうなものの値段にも反映されます」

⇒A.追い風になる

円安になると輸出企業には追い風に、輸入企業には逆風に。詳しくは「こちら」で解説。

⇒A.デフレ

日本経済はこの30年デフレが続き、モノやサービスの価格が上がっていない状況だった。

⇒トップ10カ国以上

現在日本はTOP3の経済大国だが、2050年にはインドやインドネシア、ブラジル、メキシコに抜かれ、順位が大きく下がってしまう見込み……。

B絵　私はチーズが大好きで、最近の値上がりに驚いています。

D美　そうそう、近所で買えるおいしい明太子も急に高くなって。

A子　私はコロナがいったん落ちついたときに、東南アジアにいる友だちのところに行こうと航空運賃を調べたんです。マイルで安く行けるはずが、燃油サーチャージが8万円くらいだったのであきらめました。

C代　あらゆる値段の高騰、いつまで続くのでしょうか……。

森永康平さん（以下、敬称略）　ウクライナ情勢やコロナが落ち着くか、政府が対策を打たないかぎり続くでしょう。小麦価格が上がれば、2～3カ月後にパンやパスタの値段が上がるので、来年も厳しそう。

B絵　不安です……。コロナ禍では、コロナ給付金を1人10万円もらいましたが、それ以降は特に国民全員にフォローはないような…。

森永　本当はお金をどんどん刷って配ってもらい、国民がいろいろなものに使ったほうが、経済が回ると私は思っているんですけどね。フランスでは、コロナ禍やウクライナ情勢でエネルギー価格が高騰したため、大きな補助金を出して貧困家庭を助けるなど、政府が柔軟に動いています。

D美　そうなんですね。日本もがんばってほしい！ 私たちが国に働きかけるとしたら？

森永　選挙に行くのも大切です。先日の参院選（※）では、5割近くの人が投票していません。選挙に行かないのは「どんな政治をされても従います」という意思表明。政治と経済はつながっているので、経済を勉強して、よい政治家がわかって選挙にいくと、投票の質が上がり、政治レベルも上がります。

C代　選挙、大事ですね。日本がお手本にすべき国は……？

森永　経済政策は、アメリカが上手です。アメリカの経済学者は「ジャパナイゼーション」という言葉を使うんです。つまり「日本みたいになるな」と悪いお手本にして、逆の経済政策で成功しています。私たちが使うアップル社製品もYouTubeやAmazonもアメリカ発。世界中から優秀な人が集まって、経済発展がさらに進んでいます。

A子　私も子供をアメリカに留学させたくて、小さいころはインター校に入れ、今は英語の家庭教師を。お金はかかりますが……（汗）。

森永　私も子供が3人いますが、将来海外で働けるように英語を学ばせたいと思っています。

A子　子供が留学するなら、どこの国がおすすめでしょうか？

森永　アメリカもいいですが、マレーシアもいいですよ。私自身、マレーシアで会社を立ち上げて住んだことがありまして。英語、中国語、マレー語、タミル語と公用語が４つで、英語と中国語が身につけば大きなアドバンテージに。人種も宗教も多種多様でダイバーシティの中で育つことで、グローバルな視点をもてるかなと……。

B絵　私たち大人も、できれば海外に移ったほうがいいですか？

森永　エクラ世代なら、逆に日本のほうが楽かもしれません。世界的には、今日本の物価は安くて品質もよく、食べ物はおいしく、店員さんも親切。治安もいいですよね。老後に年金しかない状態でアメリカに行ったら、日本以上に物価が高く、すぐに家計破綻しそうです。

B絵　日本はどんな対策を打てば、経済がよくなるのでしょうか。

森永　私は消費税を一度なくすのもひとつの方法かと思います。私たちの買う力が上がって経済が回りますから。企業の売り上げが伸び、給料が増えて景気がどんどんよくなる。でも政府は逆に消費税を上げる検討をしています。海外では、日本の消費税に当たる付加価値税（※1）をコロナ禍で一時的に下げた国が数十カ国もあるのですが。

D美　日本も下げてくれたら、買い物がたくさんできるのに……。

森永　日本はここ30年、ほぼ成長していません。同じくらい成長していない国は、内戦している国。日本のように平和な国が同じ経済状態って、おかしいですよね。

C代　わあ……、不安になります。老後に向けてお金をどのように準備していったらよいのか。投資は“賭け事”のような気がして。

A子　私もいろいろな専門家がみんなiDeCoやNISAをすすめるので「本当？」って。

森永　結論からいうと、投資信託（※2）の積み立てはおすすめです。株価指数に連動していて、手数料が安いものを選ぶといいでしょう。例えば「S＆P500」(※３）というタイプは、アメリカのトップ500社に投資するイメージです。その際は、国が用意しているiDeCoやつみたてNISAなどの非課税制度を使いたいですね。株や投資信託で、もし100万円の利益が出ると、通常は20万円くらい税金がかかるので、手元に80万円ほどしか残りません。でも非課税制度を使えば、100万円がそのまま残るので、使わない理由がないんです。

C代　それがベストでしょうか？

森永　ベターですね。アメリカのトップ500社がすべていい会社とはかぎりません。トップ5社に投資したほうがコストパフォーマンスがいい。でも、自分で500社の決算資料を読み込み、5社に絞るのは…。

C代　あ、絶対に無理……（笑）。

森永　皆さんお忙しいですしね。幅広い銘柄を積み立てで買うほうが手間がかかりませんし。世界中の国の株のほか、債券などに分散してリスクを抑えることもできます。

D美　経済の勉強はどうしたらいいでしょうか？ ついついネットを見てしまいますが……。

森永　ネットの記事や動画は手軽ですが、玉石混淆なんです。間違った情報もあるので要注意ですね。

Ｃ代　私も夫が見ているYouTubeを横からのぞくと「この話、大丈夫？」って思うことも（笑）。

森永　おすすめは新聞や書籍です。細かい校閲チェックがありますし、興味のない内容にも触れられることで視野が広がるんです。

B絵　読んでみよう……。経済の動きを見るために、知っておいたほうがいいデータはありますか？

森永　おもしろいのは、総務省が毎月発表する「家計調査」(※1）です。私たちが何にお金を使っているかがわかり、例えばコロナ禍で売れなくなった美容アイテムもあるけど、アイシャドウの売り上げは変わっていないということもわかります。

D美　確かにマスクしていると、アイメイクは大事（笑）！

森永　あとはスーパーマーケット協会の「スーパーマーケット白書」（※2）も。’20年に売れたのは、納豆やキムチ、ヨーグルトだそう。

B絵　発酵食品……！

森永　はい。最初はコロナのことがみんなよくわからず、発酵食品がいいんじゃないかと売れたんです。’21年はプロテインや麦芽飲料などが売れました。これはコロナ太りの影響かと……（笑）。

A子　あはは、わかります（笑）。

森永　政府などが出す“一次情報”は、加工されていない点もいいですね。世の中の動向がわかれば仕事に役立ちますし、収入アップにもつながります。投資との両輪で資産を増やしていきたいですね。

森永さんからのアドバイス

一般の人が上げているYouTube動画など、ネットの経済情報は、玉石混淆なので注意が必要。おすすめは新聞や書籍。また、国が出しているデータ、例えば「家計調査」なども参考になりますよ。

▶自由に使える預貯金1000万円のうち、いくら投資に回したらいい？

もし、使う予定のない1000万円がある場合、どれくらい投資に回せるもの？　以下の2つのステップで「投資に回せる金額」を算出しよう！

【STEP1】

“キャッシュフロー（今後の資金需要）”を考える。直近5年以内に大きな出費があるかどうか。

例えば、住宅購入、車購入、海外旅行など……。子供がいる人は、5年以上先でも教育費（大学費用、留学費用等）は、しっかりとってあるかを確認。

もし、600万の出費が予想されるなら……

→ 投資額は残りの400万円

【STEP2】

“心のリスク許容度”を考える。投資額が半分に減っても耐えられるかどうか。

リーマンショック級の相場の下げがあると一時的に資産が半分になるケースもあるため、万が一のときにあわてないようにしよう。

もし、投資額が400万円→200万円に減ってしまっても……

耐えられるなら、投資額は、400万円。

耐えられないなら、投資額は、減ってもいいと思える額の2倍額。

（減ってもいいと思える額が50万円なら、投資額は100万円）

1.受け取り開始年齢が75歳までに引き上げ（2022年4月から）

iDeCoの資産の受け取り開始年齢が引き上げに。これまで、受け取り年齢スタートが60歳～70歳だったのが、今年4月からは75歳までで選べるようになった。「iDeCoは利益が出ても非課税なので、長く運用できるようになったことはメリットです。75歳までじっくり運用することもでき、長生きをする女性にとって朗報といえるでしょう」。

2.国民年金被保険者なら加入年齢が65歳まで拡大（2022年5月から）

これまでiDeCoの加入年齢は60歳までだったが、「国民年金被保険者」なら65歳まで可能に。「会社員なら60歳以降も働いて厚生年金に加入すれば、国民年金被保険者となりiDeCoの積み立て延長が可能に。自営業者なら、60歳以降も国民年金に任意加入すれば、iDeCoの延長が可能。50代からでもiDeCoに加入するメリットが増えます」。

3.多くの人が企業型DCとの併用が可能に（2022年10月から）

この10月から、規約の定めがなくても企業型確定拠出年金（企業型DC）加入者がiDeCoに加入できることに。「ただし、企業型DCの会社の掛け金とiDeCoの自分の掛け金の合計が、一定（5万5000円または2万7500円）以下であることが条件です。また企業型DCでマッチング拠出を利用している人は、iDeCoに加入できない点に要注意です」。

商品候補

●DCニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）70％：定期預金30％

●eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）80％： 定期預金20％

●セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド100％

商品候補

●DCニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）45％：定期預金55％

●eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）50％：定期預金50％

●セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド60％：定期預金40％

●DCニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）100％

商品候補

●eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）

●〈購入・換金手数料なし〉　ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）

●セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド

商品候補

●DCニッセイワールドバランスファンド（債券重視型）

●ダイワ・ライフ・バランス30

毎月の掛け金を変える

最初は様子を見るために、月5000円程度で始める人も多いかも。「慣れてきたら掛け金を増やせるといいですね。税制優遇の魅力は大きいので、できればそれぞれ上限額まで目ざせるとベスト」。

ポートフォリオのバランスを変える

商品をなんとなく選んだ人は要注意。「特にiDeCoの場合、安全商品がよいと考えて全額定期預金を選ぶ人も。運用期間が10年程度あれば、左記のように一部は株式を選びたいですね」。

実際に投資したら、資産がいくらくらいになるか気になるもの。そこで、藤川さんの会社で開発した投資アドバイスサービス「ふくろう倶楽部」で確認。「毎月の投資額や運用期間などを入力すると、将来の資産見込みがわかります。下記のように、例えば積極型の投資では、毎月10万円の積み立てを10年続けると、約90％の確率で1546万円に増え、元本割れの確率はわずか0.365％と出ます。スマホやPCで無料で利用できるので、ぜひ試してみてください」。

●ふくろう倶楽部

https://club.mfukurow.com

例えば、以下のように設定すると……

運用コース → 積極型

運用期間 → 10年

初期投資 → 0万円

毎月の投資額 → 10万円

投資総額 → 1200万円

⇒結果は…

90％の確率で、1200万円の元本が1546万円に増える見込み！

実現確率

10％ … 2440万円

30％ … 2128万円

50％（中央値） … 1938万円

70％ … 1765万円

90％ … 1546万円

年リターン → 9.74％

元本割れ確率 → 0.365％

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